“投資者保護·明規(guī)則、識風(fēng)險”案例——打探消息沒好處，炒股還需走正路
來源：中國證監(jiān)會 www.csrc.gov.cn
2017-06-05
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摘要：對于“內(nèi)幕交易”，投資者早已不再陌生。內(nèi)幕交易行為利用信息優(yōu)勢侵害投資者利益，破壞證券期貨市場“三公”原則，踐踏市場賴以生存的誠信基礎(chǔ)，嚴重影響了市場秩序與市場參與者的投資信心，向來為投資者所痛恨。然而，卻有一部分人懷著復(fù)雜心態(tài)，雖并非內(nèi)幕信息知情人，卻抵
對于“內(nèi)幕交易”，投資者早已不再陌生。內(nèi)幕交易行為利用信息優(yōu)勢侵害投資者利益，破壞證券期貨市場“三公”原則，踐踏市場賴以生存的誠信基礎(chǔ)，嚴重影響了市場秩序與市場參與者的投資信心，向來為投資者所痛恨。然而，卻有一部分人懷著復(fù)雜心態(tài)，雖并非內(nèi)幕信息知情人，卻抵不住利益誘惑，想方設(shè)法竊取、騙取、打探內(nèi)幕信息，妄圖得到豐厚回報，終逃不過法律的制裁。
以齊某刺探內(nèi)幕信息案件為例。當(dāng)事人齊某是X投資有限公司法定代表人，為刺探S公司內(nèi)幕信息而聘任某上市公司退休董秘陳某，以建立刺探內(nèi)幕信息的人脈網(wǎng)，便于依靠信息優(yōu)勢投資。齊某利用陳某與S公司董秘季某相熟的關(guān)系，多次委托陳某向季某打探S公司“并購一事”的內(nèi)幕信息。每次得知消息后，齊某便大幅增持S公司股票，希望可以利用刺探來的小道消息大發(fā)橫財。然而，事與愿違，齊某不僅沒賺錢，反而賠了699.57萬元，并被證監(jiān)會處以40萬元罰款。
通過這個案例，我們應(yīng)注意到，除了內(nèi)幕信息知情人，騙取、套取、竊聽、利誘、刺探或者私下交易等手段非法獲取內(nèi)幕信息的人，也可能成為觸犯內(nèi)幕交易高壓線的行為主體?！蹲罡呷嗣穹ㄔ?、最高人民檢察院關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》第二條對此進行了規(guī)定。按照《證券法》七十六條的規(guī)定，如果在內(nèi)幕信息公開前買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券，就觸犯了內(nèi)幕交易的紅線，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。
對刺探內(nèi)幕信息并交易的行為進行嚴懲，有利于肅清證券期貨市場上“依靠打聽信息交易”的歪風(fēng)邪氣，重塑市場信心，維護資本市場誠信投資的正氣。在此再次提醒投資者增強自我保護意識，謹防落入內(nèi)幕交易的陷阱。企圖靠內(nèi)幕消息一夜暴富是不現(xiàn)實的，應(yīng)掌握獲取證券信息的合法渠道。抱著僥幸心理騙取、刺探內(nèi)幕信息，涉足內(nèi)幕交易，必將面臨法律的嚴懲，最終付出巨大的代價。